降息倒逼城商行真金白银应战，唯快不破抢本地市场
11月21日晚，央行在突然宣布降息的同时，也将存款利率的上限从1.1倍的基准利率提高到1.2倍。利率市场化的最后一块难啃的骨头“存款利率”，又朝着市场化方向迈出了积极而又审慎的一步。
与此同时，有消息称，业内讨论已久的“存款保险制度”也将于明年1月正式推出。种种迹象显示，利率市场化的脚步正在加速前行。
或将受利率市场化冲击最大的中小城商行却逆势“升息”，这无疑会引发市场担忧其未来业绩表现的种种可能性。
但在多数城商行内部人士看来，息差收窄已是大势所趋，已做足充分准备的城商行正在坦然面对利率市场化的到来。
最后一根“难啃的骨头”：
存款利率市场化
利率市场化的脚步正在步步逼近。
上周五晚，央行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6％；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75％。同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。
存款利率上限的扩大，无疑意味着利率市场化又迈出了积极而又审慎的一步。
紧接着，11月27日晚，有媒体称，央行召开了系统内的全国存款保险制度工作电视电话会议，各省级分行领导到京参会，研究部署于明年1月份推出存款保险制度。虽然央行目前并没有对此进行公开表态，但种种迹象都已表明，讨论已久的存款保险制度或许已真的近在眼前。
华东地区某城商行人士对理财周报表示：“从最初的银行间市场放开，到大额存款市场、外币市场，再到现在人民币存贷款利率，利率市场化进程在循序渐进的推进。最后一步存款利率的放开则需要很多配套措施同步推进的，就比如存款保险制度。”
而此次央行宣布非对称降息后，最大亮点还属多家中小型银行宣布存款利率“不降反升”，并且“一浮到顶”的快速反应。
周五当晚，南京银行（行情，问诊）和宁波银行（行情，问诊）立即宣布存款利率按照基准利率上浮20％执行。次日开始，多家中小银行决定采取同样的动作，包括苏州银行、紫金农商行、平安银行（行情，问诊）、恒丰银行、稠州商业银行在内的多家银行同样宣布，整存整取的所有期限存款利率均上浮20％，三个月、六个月、一年、两年、三年的实际执行利率分别为2.82％、3.06％、3.3％、4.02％、4.8％。
各家中小银行选择此时增加负债端成本，为“一浮到顶”付出真金白银的代价，无疑令市场担忧其未来业绩表现的种种可能性。毕竟从多家银行业内人士的反应来看，利率市场化对小银行的冲击力无法忽视，“小银行的议价能力无法和大银行相比。”
然而，在多数城商行内部人士看来，这种担心似乎是多余的，“利差收窄是必然趋势，我们一直在为此做着准备。”
另一位城商行人士对理财周报表示，“首先，大部分城商行是以做对公业务为主，和他们‘门当户对’的客户都是优质中小企业。所以，实际上的贷款利率本来就比大企业利率高。这样的话，即使存款利率稍微较高，利差还是有的。其次，中小银行其实经营机制比较灵活，决策链条较短，并擅长本土化经营，有其自己的经营特色。”
某银行业分析人士则对表示出同样的看法：“一些城商行的信贷定价的确偏高。比如宁波银行，放贷风格较为保守稳健，三季报数据显示该行资产质量位于16家上市银行中前列。像这样的银行利率市场化对其净息差冲击就不是很明显。此外，部分城商行还可以选择扩大负债种类，从各类机构吸收同业存款，以提升整体负债的稳定性。”
中小型银行的应对之策
据理财周报了解，为应对利率市场化，许多城市商业银行的经营理念大多着眼于，精耕本地市场，发展忠实客户，提高非利息收入及产品创新等几大方面。
上海银行行长金煜近期在接受媒体采访时就表示，“中小银行在资源整合效率方面比大银行有优势，因为中小银行决策链相对较短，效率就是很重要的竞争力。第二，贴近市场，更具有市场活力。第三，精耕细作的能力更好。同时，中小银行在细分市场经营上也培育了一些相对优势，因此在非同质化经营方面的突破点可能更多。”
此外，金煜还认为，“从服务结构变化来看，利率市场化将推动银行代客利率风险管理、资金交易、投行业务等新兴业务高速增长。”
宁波银行内部人士同样对表示:“虽然利率市场化已经改变了银行的盈利模式，但长三角城商行的一大竞争优势来自于对当地市场的了解。利用地方资源优势，发展重点业务和特色业务，倾向于走有地方特色的专业化道路。”
数据显示，宁波银行的收入结构调整也颇为明显。
截至2014年年中，该行实现非利息收入9.42亿元，同比提高了35.07％，其中手续费及佣金净收入12.33亿元，增长55.96％。
其中，银行卡业务、担保类业务、托管类业务、咨询类业务的增长幅度最大。值得一提的是，托管类业务同比增长了790.67％，银行卡业务则同比增长了130.97％。
宁波银行行长罗孟波曾表示，在应对利率市场化方面，宁波银行的理念是，“服务与当地文化和生活风俗的结合，增强本地居民对地方城市商业银行的认可度和归属感，发展忠实客户。”
并且，他表示，“在积极发展中间业务和自营业务的同时，城商行应发挥自身体量小、转换灵活的优点，投入主要资源用于产品的创新和服务水平的不断提升。”
据了解，南京银行也不例外。债券投资、非标业务等已经成了该行区别于同业的一大特色。
华泰证券（行情，问诊）银行业分析师罗毅分析称：“南京银行先行一步，结合自身特色，通过资产结构调整推动收入结构优化。最终形成了不同于同业且可以对冲利率市场化改革冲击的收入模式：资金类业务收入占比稳步提升，成为主要收入来源；贷款类收入占比逐渐下调，目前占比仅为35％左右。”
“包括资金类业务、同业业务在内的市场化运作业务收入占比稳步提升，已成为主要收入来源，贷款业务收入占比稳步下调，今年三季报占比仅为35.74％。这成为同质化竞争中的一抹亮色。”
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